园林应用上，柳兰的叶子形如绣花针，纤细修长，枝干和茎呈红色，开花时呈紫红色，色彩鲜明，花期较长。适合夏秋观赏，并可作为背景材料，或种植于花坛和花镜中，还可制成美丽的花束。柳兰在野生园林中也常见，因此在园林中的应用非常广泛。
工业上，柳兰植株中含有丰富的单宁物质，可用于工业加工提取栲胶。栲胶在工业制作中有着广泛的应用，因此柳兰在工业上的作用也是非常重要的。
柳兰还可作为食物食用。我们通常只注意到它的美丽，但其实它还可以作为食材。一般来说，我们采摘柳兰的嫩芽食用。为了去除其涩味，在烹饪中需要至少换水两次。此外，柳兰的叶子也有很大的用途，可采摘后洗净晾干，然后用来泡茶饮用，味道清香。柳兰花蜜的味道也非常美味。因此，柳兰不仅可以观赏，还可以食用，全身都是宝贵的资源。
柳兰还具有药用功效，全草具有苦味但无毒，能有效消肿止痛，对肠道有润滑作用。此外，柳兰还可以用于治疗产妇乳汁不足的问题，可加入猪蹄一起炖食。柳兰还具有较高的营养价值，能够产生饱腹感，因此也可以用来辅助减肥，同时还能缓解便秘等问题。柳兰的药用作用非常多样，可谓是草药界的佼佼者。
